L’investissement en bourse offre des opportunités passionnantes pour bâtir une sécurité financière à long terme et atteindre des objectifs financiers significatifs. Cependant, pour les investisseurs débutants, cette aventure peut s’avérer intimidante et semée d’embûches. Si commettre des erreurs est une étape inévitable dans le processus d’apprentissage, en éviter un maximum peut grandement améliorer vos chances de succès.

A. – L’Absence de Plan

L’une des erreurs les plus fréquentes chez les investisseurs débutants est de se lancer sans avoir établi un plan d’investissement clairement défini. Avant de commencer à acheter des actions ou d’autres actifs financiers, il est essentiel de définir vos objectifs, votre horizon d’investissement et votre tolérance au risque.

Voici quelques éléments sur lesquels vous interroger :

1. – Objectifs financiers :

Déterminez clairement vos objectifs financiers à court, moyen et long terme. Voulez-vous épargner pour un achat important, telle qu’une maison, ou pour votre retraite ? Votre plan d’investissement doit refléter ces objectifs.

2. – Horizon d’investissement :

Définissez la période pendant laquelle vous envisagez de garder vos investissements. Si vous investissez pour la retraite, votre horizon d’investissement peut être de plusieurs décennies, tandis que si vous épargnez pour un achat à court terme, il peut être de quelques années seulement.

3. – Tolérance au risque :

Évaluez votre tolérance au risque en cas de volatilité du marché. Certaines personnes préfèrent des investissements sûrs avec un rendement modeste, tandis que d’autres sont prêtes à prendre des risques plus élevés pour espérer obtenir des rendements plus élevés.

Attention à l’excès de confiance. Tant que l’on a pas vécu de bear market (ou marché baissier) on ne peut pas être certain de sa réaction face à une baisse conséquente de la valeur de son portefeuille.

Soyez humble, les nerfs d’acier sont rares, d’où l’importance d’avoir un plan.

4. – Diversification :

Le principe de diversification consiste à répartir vos investissements dans différents types d’actifs (actions, obligations, immobilier, etc.) et différentes régions géographiques. Cela réduit le risque global de votre portefeuille, car une sous-performance dans un secteur peut être compensée par une surperformance dans un autre.

5. – Évaluation périodique :

Planifiez des moments réguliers pour réévaluer votre portefeuille et ajuster votre plan d’investissement si nécessaire. La vie évolue, vos objectifs peuvent changer, et il est essentiel de vous adapter en conséquence.

B. – Succomber à l’Émotion

Les émotions sont l’ennemi de tout investisseur, en particulier des débutants. Les fluctuations du marché peuvent susciter des réactions impulsives telles que la panique en période de baisse ou l’excès de confiance en période de hausse. Voici quelques conseils pour contrôler vos émotions :

1. – Restez calme en période de volatilité :

Les marchés financiers sont souvent sujets à des fluctuations, et il est courant de voir des périodes de baisse. Résistez à la tentation de vendre précipitamment lorsque les marchés chutent. Prenez du recul, analysez la situation et rappelez-vous que la volatilité est une caractéristique normale des marchés.

2. – Évitez de suivre les foules :

Lorsque le marché est en plein essor, il peut être tentant de sauter dans la mêlée et de suivre la foule (c’est ce que l’on appelle commuinément le FOMO, nous y reviendrons dans un prochain billet). Cependant, cela peut entraîner des décisions d’investissement basées sur l’émotion plutôt que sur une analyse rationnelle. Faites vos recherches et investissez en fonction de votre plan établi, pas en suivant aveuglément les autres investisseurs.

3. – Investissez dans ce que vous comprenez :

Beaucoup d’investisseurs débutants se laissent séduire par des entreprises ou des secteurs à la mode sans vraiment comprendre les fondamentaux de ces investissements.

Assurez vous de bien comprendre où vous investissez et comment ces investissements correspondent à votre stratégie globale.

4. – Évitez de trop regarder les cours en temps réel :

Observer constamment les fluctuations des cours en temps réel peut vous pousser à prendre des décisions impulsives. Gardez à l’esprit que vos investissements sont à plus long terme, et essayez de ne pas vous laisser distraire par les mouvements quotidiens des marchés.

Quand vous achetez un bien immobilier, vous ne regardez pas son prix tous les jours.

Agissez pareil avec vos titres financiers.

5. – Apprenez à gérer les pertes :

Tous les investisseurs subissent des pertes à un moment donné. Accepter que cela fait partie intégrante du processus d’investissement vous aidera à garder votre sang-froid et à prendre des décisions réfléchies plutôt que basées sur la peur ou la frustration.

C. – Le Manque de Recherche et de Formation

L’investissement en bourse nécessite une compréhension solide des marchés financiers et des différents types d’actifs. Les investisseurs débutants font souvent l’erreur de se lancer sans faire suffisamment de recherches et de formation. Voici comment vous pouvez éviter cette erreur :

1. – Formez-vous sur les bases :

Prenez le temps d’apprendre les principes de base de l’investissement, y compris les différents types d’actifs disponibles, les principaux indicateurs financiers, et les stratégies d’investissement courantes. Il existe de nombreuses ressources en ligne, des livres, et des cours spécialisés sur le sujet.

2. – Faites des recherches sur les entreprises :

Si vous investissez dans des actions individuelles, il est essentiel de bien comprendre les entreprises dans lesquelles vous envisagez d’investir. Étudiez leurs états financiers, leur modèle d’affaires, leur positionnement sur le marché et leurs perspectives futures. Les analyses fondamentales et techniques peuvent vous aider à prendre des décisions éclairées.

3. – Suivez l’actualité financière :

Restez informé des événements économiques et politiques susceptibles d’influencer les marchés. Lisez des journaux financiers, suivez les analyses d’experts et intégrez les nouvelles économiques dans votre réflexion d’investissement.

4. – Utilisez des sources fiables :

Faites preuve de discernement dans les sources d’information que vous consultez. Optez pour des sources fiables et réputées, telles que les rapports financiers des entreprises, les agences de notation crédibles et les publications financières respectées.

5. – Apprenez des investisseurs expérimentés :

Assistez à des séminaires ou des conférences animées par des investisseurs expérimentés. Échanger avec des personnes ayant une expertise dans le domaine peut vous apporter des idées nouvelles et des perspectives intéressantes sur l’investissement.

D. – : Négliger les Frais et les Impôts

Les débutants peuvent souvent être aveuglés par les rendements potentiels de leurs investissements sans tenir compte des frais et des impôts associés. Voici quelques points à garder à l’esprit :

1. – Frais de courtage :

Lorsque vous effectuez des transactions sur une plateforme d’investissement ou par l’intermédiaire d’un courtier, des frais de courtage peuvent s’appliquer. Ces frais peuvent varier considérablement d’un courtier à l’autre, il est donc essentiel de comparer les coûts pour optimiser vos dépenses.

2. – Frais des fonds communs de placement :

Si vous investissez dans des fonds communs de placement, tenez compte des frais de gestion. Ces frais sont prélevés par les sociétés de gestion de fonds pour couvrir les coûts de gestion du fonds. Choisissez des fonds avec des frais raisonnables, car les frais élevés peuvent réduire vos rendements à long terme.

3. – Frais de change :

Si vous investissez dans des actifs étrangers, prenez en compte les frais de change lors de la conversion de votre monnaie locale en monnaie étrangère. Recherchez des moyens d’investir directement dans des devises étrangères pour éviter des frais de change inutiles.

4. – Considérez les impôts :

Les gains réalisés sur vos investissements peuvent être soumis à des impôts, en fonction de votre situation fiscale et de la nature de vos investissements. Assurez-vous de comprendre les implications fiscales de vos placements.

Une bonne compréhension de la fiscalité est tout aussi importante qu’une bonne compréhension de ses titres.

5. – Évitez le surtrading :

Le surtrading, c’est-à-dire le fait de trop acheter et vendre des titres, peut entraîner des frais supplémentaires et des conséquences fiscales défavorables. Adoptez une approche disciplinée et évitez de céder aux impulsions de trading excessif.

E. – : Le Manque de Patience et l’Excès de Trading

Les débutants peuvent être impatients et chercher à réaliser rapidement des bénéfices, ce qui peut les inciter à effectuer un excès de transactions. Voici des conseils pour cultiver la patience et éviter un trading excessif :

1. – Adoptez une approche à long terme :

L’investissement en bourse est un marathon, pas un sprint. Visez une croissance progressive de votre portefeuille sur le long terme plutôt que de chercher des gains rapides. Les entreprises de qualité ont souvent besoin de temps pour se développer et créer de la valeur pour les actionnaires.

2. – Évitez le market timing :

Essayer de prédire les mouvements du marché peut être risqué et peu fructueux à long terme. Au lieu de cela, investissez régulièrement et de manière disciplinée, en mettant l’accent sur la qualité des actifs plutôt que sur le moment « idéal » pour investir.

3. – Limitez le nombre de transactions :

Le surtrading peut entraîner des coûts plus élevés et une performance inférieure à long terme. Établissez un plan d’investissement clair et résistez à la tentation de modifier votre portefeuille fréquemment, sauf si cela est justifié par des changements importants dans votre situation financière ou des circonstances du marché.

4. – Soyez réaliste :

Comprenez que les marchés peuvent être volatiles, et que les fluctuations à court terme sont inévitables. N’attendez pas des rendements exceptionnels en un court laps de temps, car cela pourrait vous pousser à prendre des risques excessifs conduisant à une perte de capital.

5. – Apprenez de vos erreurs :

Si vous faites des erreurs en cours de route, prenez-les comme des opportunités d’apprentissage. Réfléchissez à ce qui a mal tourné, ajustez votre approche si nécessaire, et intégrez ces enseignements dans votre stratégie future.

Conclusion

Souvenez-vous que l’apprentissage est un processus continu, alors continuez à vous informer et à développer vos compétences en matière d’investissement tout au long de votre parcours financier. Avec une approche réfléchie et disciplinée, vous pourrez éviter les pièges courants des investisseurs débutants et progresser vers la réalisation de vos objectifs financiers à long terme.

Pour aller plus loin :

1. « L’investisseur intelligent » (The Intelligent Investor) par Benjamin Graham : Ce livre classique est considéré comme l’un des meilleurs ouvrages sur l’investissement. Benjamin Graham, le « père de l’investissement value », offre des conseils pratiques sur la façon de naviguer dans les marchés financiers tout en évitant les pièges de l’émotion et du comportement moutonnier.
2. « Warren Buffett et l’interprétation des états financiers » (Warren Buffett and the Interpretation of Financial Statements) par Mary Buffett et David Clark : Ce livre offre un aperçu des méthodes d’investissement de Warren Buffett, l’un des investisseurs les plus réussis de tous les temps. Il explique comment lire et analyser les états financiers d’une entreprise pour prendre des décisions éclairées en matière d’investissement.